fbpx

Investiční report a výhled pro říjen (október) od Dominika Kovaříka je nyní ke stažení zdarma.

Záznam ze včerejšího vysílání „Jak investovat do podhodnocených společností a zajistit růst svého akciového portfolia“:

Online Workshop v sobotu 30.4. a v neděli 1.5. od 20:00 – Nové 3 ověřené strategie založeném na Shameless Cloningu.

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Hledáme Tradery! Získejte 1 mil. Kč a obchodujte pro naši firmu. Přihlaste se na nedělní vysílání:

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Extra sleva 33% na software TradeStreet do neděle 28.11. + záznam z tréninku.

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Obchodujte živě bok po boku se mnou. Startujeme 31.3.
Živá obchodování, watchlisty, lekce pro začátečníky.

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Vánoční slevy u TradeSmart

pro prvních 100

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Poslední den! Využijte Extra Vánoční slevy na kurzy a živá vysílání. Akce končí 31.12.

Co to je Diverzifikace? Trading Terminologie!

Co to je Diverzifikace?

Diverzifikace je strategie řízení rizik, která kombinuje širokou škálu investic v rámci portfolia.

Podstatou této strategie je, že portfolio vytvořené z různých druhů aktiv bude v průměru přinášet vyšší dlouhodobé výnosy a sníží riziko jakéhokoli individuálního podílu nebo cenného papíru.

Diverzifikace usiluje o vyhlazení nesystematických rizikových událostí v portfoliu, takže pozitivní výkonnost některých investic neutralizuje negativní výkonnost ostatních.

Výhody diverzifikace platí pouze v případě, že cenné papíry v portfoliu nejsou dokonale korelovány – tj. reagují odlišně (často protichůdně) na vlivy, které ovlivňují trhy.

Studie a matematické modely ukázaly, že udržení dobře diverzifikovaného portfolia 25 až 30 akcií vede k nákladově nejefektivnějšímu snížení rizika.

[click_to_tweet tweet=“Investice do více cenných papírů přinášejí další výhody diverzifikace.“ quote=“Investice do více cenných papírů přinášejí další výhody diverzifikace.“]

Manažeři fondů a investoři často diverzifikují své investice napříč třídami aktiv a určují, jaká procenta portfolia budou přidělovat každému.

Třídy mohou zahrnovat akcie a dluhopisy, nemovitosti, fondy obchodované na burze (ETF), komodity i krátkodobé peněžní ekvivalenty.

Ty pak budou diverzifikovány mezi investicemi v rámci tříd aktiv, například výběrem akcií z různých sektorů, které mají tendenci vykazovat nízkou návratnost korelace, nebo výběrem akcií s odlišnou tržní kapitalizací.

V případě dluhopisů si investoři mohou vybrat z korporátních dluhopisů investičního stupně, státních pokladen, státních a obecních dluhopisů, dluhopisů s vysokým výnosem a dalších.

Investoři mohou využít další diverzifikační výhody investováním do zahraničních cenných papírů, protože mají tendenci být méně úzce korelovány s domácími.

Například síly deprimující americkou ekonomiku nemusí ovlivnit japonskou ekonomiku stejným způsobem; proto držení japonských akcií dává investorovi malý polštář ochrany před ztrátami během amerického hospodářského poklesu.

 

 

Příklad diverzifikace

Předpokládejme, že aktivum A má vysokou míru návratnosti a vysoký rozptyl (míra rizika), zatímco aktivum B má nízkou míru návratnosti a nízký rozptyl.

Kromě toho jsou tato dvě aktiva nepřímo příbuzná, takže když hodnota aktiva A stoupá, hodnota aktiva B klesá.

Rozložením aktiva A a aktiva B do jednoho portfolia může investor diverzifikovat některé z rizik v rozsahu výnosů.

Namísto portfolia s vysokou mírou návratnosti a vysokou mírou rizika nebo nízkou mírou výnosnosti a nízkou mírou rizika může investor využít diverzifikaci k vytvoření smíšeného portfolia se střední mírou výnosnosti a střední mírou rizika.

Kromě toho je investor schopen vytvořit lepší poměr rizika / výnosnosti (míra rizika pro danou míru výnosnosti) s použitím kombinace aktiv, než by byl schopen najít z jednoho jediného aktiva na trhu.

 

Výhody a nevýhody diverzifikace

Jak již bylo zmíněno, výhod diverzifikace je mnoho.

Existují však i nevýhody.

Čím více má celkové portfolio dílčích portfolií, tím více může být časově náročnější a hlavně i dražší, protože nákup a prodej mnoha různých aktiv přináší více transakčních poplatků a makléřských provizí.

Zásadnější je, že strategie rozšiřování diverzifikace funguje oběma směry, což snižuje riziko a odměnu.

V dlouhodobém horizontu mají diverzifikovaná portfolia tendenci vykazovat vyšší výnosy.

 

Výhody 

Snižuje riziko portfolia

Zajištění proti volatilitě trhu

Dlouhodobě nabízí vyšší výnosy

 

Nevýhody

Časově náročné řízení

Vyžaduje další transakční poplatky a provize

 

 

Závěr

Diverzifikace je ústředním pojmem současných financí, které řídí většinu chování účastníků trhu.

Díky diverzifikaci jsou investoři schopni dosáhnout příznivých poměrů rizik / výnosů, které by bylo nemožné získat pouze s jedním aktivem.

Denní obchodníci, kteří chápou povahu diverzifikace, mají dobrou pozici k tomu, aby předvídali výsledné cenové změny, protože institucionální investoři obnovují své portfolio v reakci na události na trhu.

 

 

V následujícím článku naší unikátní vzdělávací sérii o Trading terminologii se můžete těšit na téma: Momentum.

 

Věříme, že Vám to pomohlo.

Tým TradeSmart.cz

Napsat komentář

Získejte exkluzivní přístup

Získejte přístup k živým vysíláním a novým videím od Dominika Kovaříka. Plus, buďte jedni z prvních, kteří získají přístup k novým skupinovým tréninkům. Vyplňte svůj e-mail.

Vaše osobní údaje (email) jsou v bezpečí. Budou zpracovány podle zásad ochrany osobních údajů, které vycházejí z české a evropské legislativy. Stisknutím tlačítka „Získat přístup“ souhlasíte s tímto zpracováním pro odběr pravidelných emailů od Dominika po dobu max. 5 let. Svůj souhlas můžete kdykoliv zrušit skrz tlačítko „Odhlásit se“ v každém zaslaném e-mailu.