Komodity – jak to funguje?
Komodita je základní zboží používané v obchodě, které je zaměnitelné s jinými komoditami stejného druhu.
Komodita je volný výraz, který popisuje soubor primárního zboží se sdílenými rysy.
Komodity jsou obvykle přírodní produkty, které se používají jako základní výrobní prvky při výrobě jiných výrobků nebo služeb.
[click_to_tweet tweet=“Kvalita dané komodity se může mírně lišit, ale je v podstatě stejná u všech výrobců.“ quote=“Kvalita dané komodity se může mírně lišit, ale je v podstatě stejná u všech výrobců.“]
Při obchodování na burze musí komodity rovněž splňovat stanovené minimální standardy.
Například měď je jednou z nejpoužívanějších komodit na světě.
Měď je zřídkakdy zakoupena jako konečné zboží a místo toho se používá v různých fázích výroby extrémně širokého sortimentu výrobků.
Jednotka mědi určitého stupně je do značné míry zaměnitelná s jakoukoli jinou jednotkou mědi této třídy, na rozdíl od individuální značky smartphonu, která například bude mít jedinečné vlastnosti, které ji oddělují od jiných značek smartphonů.
Některé tradiční příklady komodit zahrnují obiloviny, zlato, hovězí maso, ropu či zemní plyn.
Nedávno se tato definice rozšířila o finanční produkty, jako jsou cizí měny a indexy.
Technologický pokrok také vedl k výměně nových druhů komodit na trhu.
Kupující a výrobci komodit
Prodej a nákup komodit se obvykle provádí prostřednictvím futures na burzách, které standardizují množství a minimální kvalitu obchodované komodity.
Například Chicago Board of Trade stanoví, že jedna smlouva o pšenici je pro 5000 bušlů a také uvádí, jaké druhy pšenice mohou být použity ke splnění smlouvy.
Existují dva typy obchodníků, kteří obchodují s komoditními futures.
Prvním z nich jsou kupující a výrobci komodit, které používají futures kontrakty pro komoditní účely.
Tito obchodníci uskutečňují nebo převezmou dodávku skutečné komodity, když vyprší termínová smlouva.
Například pšeničný pěstitel se může zajistit proti riziku ztráty peněz (hedge), pokud cena pšenice klesne před tím, než bude plodina sklizena.
Farmář může prodávat futures kontrakty na pšenici, když je plodina vysazena, a garantuje předem stanovenou cenu pšenice v době její sklizně.
Komoditní spekulanti
Druhým typem obchodníka s komoditami je spekulant.
Jedná se o obchodníky, kteří obchodují na komoditních trzích pouze za účelem zisku z volatilních cenových pohybů.
Tito obchodníci nikdy nemají v úmyslu uskutečnit nebo převzít dodávku skutečné komodity, když vyprší termínová smlouva.
Spousta futures trhů je velmi likvidní a volatilní, což z nich dělá velmi lákavé trhy pro obchodníky.
Mnoho futures indexů používá brokerage portfolio k vyrovnání rizika.
Také, protože komodity obvykle neobchodují v tandemu s akciovými a dluhopisovými trhy, některé komodity mohou být také efektivně využity k diverzifikaci investičního portfolia.
Komoditní trh
Komoditní trh je fyzický nebo virtuální trh pro nákup, prodej a obchod se surovinami nebo primárními produkty.
V současné době existuje kolem 50 hlavních komoditních trhů na celém světě, které usnadňují obchod s investicami přibližně 100 primárních komodit.
Komodity jsou rozděleny do dvou typů: tvrdých a měkkých komodit.
Tvrdé komodity jsou obvykle přírodní zdroje, které musí být těženy nebo extrahovány (jako zlato, pryž a olej), zatímco měkké komodity jsou zemědělské produkty nebo hospodářská zvířata (jako kukuřice, pšenice, káva, cukr, sója a vepřové maso).
Komodity mohou být investovány mnoha způsoby.
Investor může nakupovat akcie v korporacích, jejichž obchodní činnost závisí na cenách komodit nebo na nákupu podílových fondů, indexových fondů nebo fondů obchodovaných na burze (ETF), které se zaměřují na společnosti s komoditním zbožím.
Nejpřímějším způsobem investování do komodit je koupit si futures.
Smlouva o futures ukládá držiteli kupovat nebo prodávat komoditu za předem stanovenou cenu.
Hlavní komoditní burzy
Hlavní komoditní burzy sídlí ve Spojených státech, a to konkrétně v Chicagu a v New Yorku.
Chicago Board of Trade (CBOT) byla založena v roce 1848 v Chicagu.
Komodity obchodované na CBOT zahrnují kukuřici, zlato, stříbro, sóju, pšenici, oves, rýži a ethanol.
Chicago Mercantile Exchange (CME) obchoduje s komoditami, jako je mléko, máslo, krmivo a dobytek.
New York Board of Trade (NYBOT) zahrnuje kávu, kakao a cukr.
New York Mercantile Exchange (NYMEX) obchoduje s komoditami na svých burzách, jako je ropa, zlato, stříbro, měď, hliník, palladium, platina, topný olej, propan a elektřina.
Mezi další klíčové komoditní trhy patří Kansas City Board of Trade (KCBT) a Minneapolis Grain Exchange (MGE).
Tyto komoditní burzy jsou zaměřeny především na zemědělské komodity.
London Metal Exchange a Tokyo Commodity Exchange jsou významnými mezinárodními komoditními burzami.
Komodity jsou převážně obchodovány elektronicky.
Komoditní obchodování prováděné mimo provozování burz je označováno jako OTC trh.
Regulace komoditních trhů
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ve Spojených státech reguluje komoditní futures a opční trhy.
Cílem CFTC je podporovat konkurenceschopné, efektivní a transparentní trhy, které pomáhají chránit spotřebitele před podvody, manipulacemi a bezohlednými praktikami.
Závěr
Komoditní trhy jsou nedílnou součástí moderního finančního světa.
Počet komodit se stále zvyšuje a jsou přístupné obchodníkům prostřednictvím využívání futures na regulovaných burzách.
Tyto komodity představují vynikající příležitost aplikovat klasické obchodní techniky, často na trzích, které jsou méně přeplněné konkurencí.
V následujícím článku naší unikátní vzdělávací sérii o Trading terminologii se můžete těšit na téma: Mezibankovní trh.
Věříme, že Vám to pomohlo.
Tým TradeSmart.cz
