Co to je Volatilita?
Volatilita je statistické měřítko rozptýlení výnosů pro daný cenný papír nebo index trhu.
Volatilitu lze měřit buď pomocí standardní odchylky nebo odchylky mezi výnosy z téhož cenného papíru nebo indexu trhu.
Obvykle je čím vyšší volatilita, tím je riziko vyšší.
Volatilita je proměnná ve vzorcích oceňování opcí, která ukazuje, do jaké míry bude návratnost podkladového aktiva kolísat mezi dnem a vypršením platnosti opce.
Volatilita, vyjádřená jako procentní koeficient v rámci formulace oceňování opcí, vychází z denních obchodních činností.
Jak se měří volatilita, ovlivní hodnotu použitého koeficientu.
Volatilita se vztahuje na míru nejistoty nebo rizika související s velikostí změn hodnoty cenného papíru.
Vyšší volatilita znamená, že hodnota cenného papíru může být potenciálně rozložena na větší rozsah hodnot.
To znamená, že cena cenného papíru se může dramaticky měnit v krátkém čase v obou směrech.
Nižší volatilita znamená, že hodnota cenného papíru se dramaticky nezmění a má tendenci být stabilnější.
[click_to_tweet tweet=“Jedním z měřítek relativní volatility určitého aktiva na trhu je Beta.“ quote=“Jedním z měřítek relativní volatility určitého aktiva na trhu je Beta.“]
Beta přibližuje celkovou volatilitu výnosů cenných papírů vůči výnosům příslušného benchmarku (obvykle se používá S & P 500).
Například akcie s hodnotou Beta 1,1 se historicky přesunuly o 110 % pro každý 100% pohyb v benchmarku na základě cenové hladiny.
Naproti tomu akcie s Beta verzí 0,9 se historicky přesunuly o 90 % za každý 100% pohyb v podkladovém indexu.
Výpočet
Abyste dosáhli správného výsledku, potřebujete historické údaje dané akcie.
Je běžné, že analytici používají měsíční historická data.
Ve vašem datovém listu vytvořte sloupce pro datum, cenu za uzavření a denní změnu procenta akcií.
Procentní změna vaší závěrečné ceny se vypočítá odečtením ceny předchozího dne od aktuální ceny.
Toto bude děleno cenou předchozího dne a vynásobeno 100.
Zde je vzorec: Denní % změna = (běžná cena – včerejší cena) / včerejší cena * 100.
Pro výpočet volatility je třeba získat standardní odchylku ve sloupci denní %změny.
Pokud používáte tabulkový procesor, použijte následující vzorec: = STDVA (buňka A: buňka Z).
Jak těžit z volatility?
Obchodníci mohou těžit z volatilního trhu, pokud je vyšší, než když je nižší.
Pokud všechny faktory zůstanou stejné, volatilní trh může být dobrým podnětem pro zkušené investory.
Proč? Pomáhá vytvářet příležitost.
Denní obchodníci nadměrně reagují, když jsou poskytovány špatné zprávy, které vytvářejí příležitost, kdy obchodníci potřebují vydělat peníze.
Výsledkem jsou případy, kdy jsou ceny za akcii nižší než hodnota investice.
Aby bylo možné v tomto období těžit, měla by být vytvořena investiční strategie, která se skládá z prodejních opcí a krytých opcí.
To bude mít za následek vyšší příjmy, stejně jako udržení volatility portfolia nízké.
Závěr
Jako obchodník musíte vědět, že volatilita může být vaším přítelem.
Abyste se tak stali, musíte to zvládnout v každé fázi.
To znamená, že riziko by mělo být vždy minimalizováno.
Věnovat pozornost tržnímu ocenění a do jaké míry se dostanete do obchodního cyklu vám pomůže při rozdělování moudrých aktiv.
Nebude to založeno na marketingovém načasování, ale na analýze současného tržního ocenění.
V následujícím článku naší unikátní vzdělávací sérii o Trading terminologii se můžete těšit na téma: Support.
Věříme, že Vám to pomohlo.
Tým TradeSmart.cz
