fbpx

Investiční report a výhled pro říjen (október) od Dominika Kovaříka je nyní ke stažení zdarma.

Záznam ze včerejšího vysílání „Jak investovat do podhodnocených společností a zajistit růst svého akciového portfolia“:

Online Workshop v sobotu 30.4. a v neděli 1.5. od 20:00 – Nové 3 ověřené strategie založeném na Shameless Cloningu.

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Hledáme Tradery! Získejte 1 mil. Kč a obchodujte pro naši firmu. Přihlaste se na nedělní vysílání:

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Extra sleva 33% na software TradeStreet do neděle 28.11. + záznam z tréninku.

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Obchodujte živě bok po boku se mnou. Startujeme 31.3.
Živá obchodování, watchlisty, lekce pro začátečníky.

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Vánoční slevy u TradeSmart

pro prvních 100

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Poslední den! Využijte Extra Vánoční slevy na kurzy a živá vysílání. Akce končí 31.12.

Co to je Cash Flow? Trading Terminologie!

Co to je Cash Flow?

Cash Flow (neboli peněžní tok) je čistá částka peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů, které jsou převáděny do a z podnikání.

Na nejzásadnější úrovni je schopnost společnosti vytvářet hodnotu pro akcionáře, která je dána svou schopností generovat pozitivní peněžní toky, nebo konkrétněji maximalizovat dlouhodobé volné peněžní toky.

Posouzení částek, načasování a nejistoty Cash Flow je jedním z nejzákladnějších cílů finančního reportu.

Pochopení výkazu Cash Flow – které uvádí provozní peněžní tok, investování peněžních toků a peněžní tok finančních prostředků – je nezbytné pro posouzení likvidity, flexibility a celkové finanční výkonnosti společnosti.

Pozitivní Cash Flow znamená, že likvidní aktiva společnosti rostou, což jí umožňuje vyrovnat dluhy, reinvestovat do svých obchodů, vrátit peníze akcionářům, platit výdaje a poskytnout nárazník proti budoucím finančním problémům.

[click_to_tweet tweet=“Společnosti se silnou finanční flexibilitou mohou využít výhodných investic.“ quote=“Společnosti se silnou finanční flexibilitou mohou využít výhodných investic.“]

Dokonce i výnosné společnosti mohou selhat, pokud provozní činnosti nevytvářejí dostatek hotovosti k tomu, aby zůstaly likvidní.

K tomu může dojít, pokud jsou zisky spojeny s pohledávkami a akciemi, nebo pokud společnost vynaloží příliš mnoho na kapitálové výdaje.

Investoři a věřitelé proto chtějí vědět, zda má společnost dostatek hotovosti a peněžních ekvivalentů k vypořádání krátkodobých závazků.

Společnost může mít spoustu hotovosti, protože hypotékuje svůj budoucí růstový potenciál prodejem svých dlouhodobých aktiv nebo přijetím neudržitelných úrovní dluhu.

 

 

Volné (free) Cash Flow

Abychom pochopili skutečnou ziskovost podnikání, analytici se podívají na volné Cash Flow.

Je to opravdu užitečná míra finanční výkonnosti – která je užitečnější než čistý příjem – protože ukazuje, jaké peníze společnost drží, aby rozšířila svou firmu nebo je vrátila akcionářům poté, co vyplatila dividendu, odkoupila akcie nebo splatila dluh.

Volné Cash Flow = provozní peněžní tok – kapitálové výdaje – dividendy (ačkoli některé společnosti nemají, protože dividendy jsou považovány za diskreční).

Pro míru hrubého volného Cash Flow vytvořeného firmou použijte volné peněžní toky bez volného výběru.

Jedná se o Cash Flow společnosti před zohledněním plateb úroků a ukazuje, kolik peněz je pro firmu k dispozici, než se berou v úvahu finanční závazky.

Rozdíl mezi osvobozeným a nezúčtovaným volným Cash Flow ukazuje, zda je podnik nadměrně rozložen nebo pracuje se zdravým dluhem.

 

 

Použití Cash Flow

Cash Flow má mnoho využití jak v podnikání, tak v provádění finanční analýzy.

Ve skutečnosti je to jedna z nejdůležitějších metrik ve všech oblastech financí a účetnictví.

Nejběžnějšími způsoby použití jsou:

Čistá současná hodnota – výpočet hodnoty podniku vytvořením modelu DCF a výpočtem čisté současné hodnoty (NPV).

Interní míra návratnosti – určení hodnoty IRR, kterou investor dosahuje pro realizaci investice.

Likvidita – posouzení, jak může společnost splnit své krátkodobé finanční závazky.

Výnosy z Cash Flow – měření objemu hotovosti, kterou podnik produkuje na jednu akcii v poměru k její ceně akcií vyjádřené v procentech.

Peněžní tok na akcii (CFPS) – hotovost z provozních činností vydělená počtem nevyřízených akcií má za následek CFPS.

P / CF Ratio – cena akcií dělená CFPS (viz výše), někdy použitá jako alternativa k poměru cena-zisky nebo P / E.

Poměr konverze peněžních prostředků – doba, po kterou podnik zaplatí za svůj inventář (cena prodaného zboží) a přijímá platbu od svých zákazníků, je převodní poměr hotovosti.

Finanční mezera – míra nedostatku, kterou musí podnik překonat (kolik peněz potřebuje).

Platby na dividendy – CF mohou být použity k financování dividendy investorům.

Kapitálové výdaje – CF mohou být použity k financování reinvestice a růstu v podnikání.

 

 

V následujícím článku naší unikátní vzdělávací sérii o Trading terminologii se můžete těšit na téma: Clearing.

 

Věříme, že Vám to pomohlo.

Tým TradeSmart.cz

Napsat komentář

Získejte exkluzivní přístup

Získejte přístup k živým vysíláním a novým videím od Dominika Kovaříka. Plus, buďte jedni z prvních, kteří získají přístup k novým skupinovým tréninkům. Vyplňte svůj e-mail.

Vaše osobní údaje (email) jsou v bezpečí. Budou zpracovány podle zásad ochrany osobních údajů, které vycházejí z české a evropské legislativy. Stisknutím tlačítka „Získat přístup“ souhlasíte s tímto zpracováním pro odběr pravidelných emailů od Dominika po dobu max. 5 let. Svůj souhlas můžete kdykoliv zrušit skrz tlačítko „Odhlásit se“ v každém zaslaném e-mailu.