Co to je Indikátor zpoždění (Lagging Indicator)?
Jedná se o ekonomický statistický ukazatel, o němž je známo, že se po změně makroekonomických podmínek posunul.
Také se odkazuje na měřitelný ukazatel, u kterého se zjistilo, že se mění pouze poté, co se ekonomika sama začala přesouvat a sledovala určitý trend.
Podle finančních odborníků jsou indikátory zpoždění technickými faktory, o nichž je známo, že sledují cenovou akci základního cenného papíru.
Je běžně používán obchodníky s cílem generovat transakční signály nebo dokonce potvrdit sílu daného patternu.
To je důvod, proč významný posun na trhu nastane těsně před tím, než indikátor poskytne signál.
Indikátor zpoždění je prospěšný, pokud jde o potvrzení dlouhodobých trendů.
Dále pomáhá finančním odborníkům a podnikatelům pochopit ekonomiku a faktory, které ji formují.
Proto věnujte pozornost těmto indikátorům, které vám dávají představu o směru ekonomiky.
Některé obecné příklady indikátorů zpoždění zahrnují míru nezaměstnanosti, zisky podniků a cenu práce na jednotku.
Úrokové sazby jsou dalším dobrým indikátorem zpoždění, protože sazby se mění jako reakce na výrazné pohyby na trhu.
Jiné indikátory zpoždění jsou ekonomická měření, jako je hrubý domácí produkt (HDP), index spotřebitelských cen (CPI) a obchodní bilance.
Strategie
Příklad indikátoru zpoždění je překřížení klouzavých průměrů, protože nastává po určitém cenovém posunu.
Techničtí obchodníci používají krátkodobá překřížení dlouhodobých průměrů, jako potvrzení vstupů do obchodů, protože naznačují zvětšení pohybů.
Nevýhodou této metody je skutečnost, že již došlo k významnému přesunu, což způsobilo, že obchodník vstupuje do pozice příliš pozdě.
Uplatnění v realitě
Neplnění dluhopisů a jiných typů dluhů je indikátorem zpoždění stavu trhu dluhu jako celku.
Dne 12. července 2016 bylo zjištěno, že výše dluhů za první pololetí roku 2016 činí 50,2 miliardy dolarů a stoupá po celkových dluzích ve výši 48,3 miliardy dolarů za celý rok 2015.
To znamená, že míra selhání pro první dvě čtvrtletí roku 2016 činila 4,9 % .
Jedná se o indikátor zpoždění, protože trh dluhopisů, konkrétně podnikový dluh, by mohl být nestabilní v roce 2016.
Za nesplácení dluhu v hodnotě 50,2 miliardy dolarů nedošlo ke krachu energetických společností v celkové výši 28,8 miliardy USD, což je v tomto odvětví 15 % selhání.
Toto je součástí indikátoru zpoždění, protože nedávné oživení cen ropy se shoduje s cenou dluhopisů v energetickém sektoru.
Ceny dluhopisů se skutečně zvýšily a tyto ceny byly indikátorem zpoždění růstu cen ropy.
Míra nezaměstnanosti
Podívejme se na to z tohoto úhlu pohledu. Většina národů na celém světě čelí vysoké míře nezaměstnanosti.
Jedna věc, kterou je třeba poznamenat, je, že nezaměstnanost využívají ekonomičtí odborníci k měření toho, kolik lidí hledá práci.
Za zdravou ekonomiku je považována ta, kdy míra nezaměstnanosti se pohybuje v rozmezí 3 až 5 %.
To ale není ani zdaleka v mnoha zemích.
Čím vyšší je míra nezaměstnanosti, tím méně peněz mohou lidé utrácet, což naopak ovlivňuje podniky, jako jsou maloobchodní prodejny.
Problém dále ovlivňuje trh s bydlením, akciemi a HDP.
I když je to skvělý ukazatel, míra nezaměstnanosti může být také zavádějící.
Je to proto, že odráží pouze nezaměstnané, kteří hledali práci v posledních čtyřech týdnech.
Zisky firem
Pro podniky je běžnou praxí oznámit zisky před zdaněním a po zdanění na konci každého finančního roku.
Je tomu tak u společností, které jsou veřejně obchodovány.
Důvodem je odhalit akcionářům, jak si společnost vedla.
Korporátní zisky jsou synonymem růstu HDP, zejména pokud jsou silné.
Pomáhá to odrážet nárůst prodeje, který konečně povzbuzuje růst pracovních míst.
Navzdory míry nezaměstnanosti, firemní zisky neodrážejí zdravou ekonomiku.
V roce 2008 zaznamenaly státy na celém světě hospodářský úpadek v důsledku recese.
Tento výsledek nikdo neočekával, protože několik společností zaznamenalo zvýšené zisky z důvodu outsourcingu a redukování.
Výsledkem bylo, že bylo vyřazeno více pracovních míst z ekonomiky, což ukazuje, že tento ekonomický ukazatel vykazoval špatný výsledek.
Cena práce na jednotku
Ve výrobním sektoru jsou přímé náklady na pracovní sílu určovány tím, jak rychle a efektivně jsou továrny schopny vyrábět kompletní položky.
Náklady se liší v každém výrobním cyklu, ale aby byla zajištěna efektivita, musí zůstat ve stejném rozmezí rozptylu.
Při práci na jednotku nákladů lze určit, proč jsou skutečné náklady vyšší nebo nižší.
Jako indikátor zpoždění se ukázalo, že náklady na jednotku práce vzrůstá, když výrobní společnosti produkují méně na jednoho zaměstnance.
Výsledkem je, že společnosti začnou propouštět pracovníky, aby přežily.
To povede k vyšší míře nezaměstnanosti.
Továrny se také mohou rozhodnout vyrábět více, což může vést k přebytku.
Úrokové sazby
Ve finančním světě je půjčování běžným jevem.
Umožňuje jednotlivcům a podnikům hledat finanční pomoc, která může být použita k zahájení nového podnikání nebo rozšíření stávajícího podniku.
Úrokové sazby jsou vlastně náklady na půjčování peněz.
Jsou založeny na sazbě federálních fondů a představují míru, v níž jsou fondy půjčovány z jedné banky do druhé.
Tuto sazbu obvykle stanoví Federální výbor pro volný trh.
[click_to_tweet tweet=“Sazby se mění v důsledku hospodářských a tržních událostí.“ quote=“Sazby se mění v důsledku hospodářských a tržních událostí.“]
Pokud se zvýší sazba federálních fondů, budou věřitelé a finanční instituce platit vyšší úrokové sazby.
Tyto náklady budou poté předány dlužníkům.
V důsledku toho budou dlužníci odrazeni od půjčky, což povede ke stagnaci růstu HDP.
Nízké úrokové sazby mohou vést k inflaci, která narušuje ekonomiku a měnovou hodnotu.
Proto jsou úrokové sazby zásadními ekonomickými ukazateli.
Index spotřebitelských cen
Jedná se o faktor, který měří vážený průměr cen spotřebního zboží a služeb.
Některé z nich zahrnují jídlo, lékařskou péči, bydlení, oděv, elektroniku a dopravu.
Zobrazují se dva typy:
- CPI-W
- CPI-U
CPI-W se používá k určení indexu spotřebitelských cen pro městské mzdové a administrativní pracovníky.
CPI-U je určena městským spotřebitelům.
Vyšší životní náklady vedou k inflaci, která zase eroduje hodnotu měny.
Bylo zjištěno, že když klesá kupní síla, roste počet pracovních míst a HDP.
V případě deflace může být výsledkem ekonomická deprese.
Závěr
Zdravá ekonomika vytváří pro podniky příznivé prostředí.
Nejen, že budou otevřeny nové začínající podniky, ale více lidí bude zaměstnáno, dlužníci budou mít průměrné úrokové sazby a životní náklady budou příznivé.
K určení zdraví ekonomiky je rozumné používat indikátory zpoždění.
V následujícím článku naší unikátní vzdělávací sérii o Trading terminologii se můžete těšit na téma: Hlavní indikátory (Leading Indicator).
Věříme, že Vám to pomohlo.
Tým TradeSmart.cz
