Co to je Dollar-Cost Averaging (DCA)?
Dollar-Cost Averaging (DCA) je investiční technika nákupu fixní dolarové částky určité investice v pravidelném rozvrhu bez ohledu na cenu akcií.
Investor nakupuje více akcií, když jsou ceny nízké a méně akcií, když jsou ceny vysoké.
Myšlenka Dollar-Cost Averaging (DCA) je omezit jakákoli investiční rizika investováním stejné částky dolaru do stejné investice po určitou dobu.
Tento typ přístupu se používá, pokud investujete do plánu 401 (k).
[click_to_tweet tweet=“Technika Dollar-Cost Averaging (DCA) nezaručuje, že investor neztratí peníze z investic.“ quote=“Technika Dollar-Cost Averaging (DCA) nezaručuje, že investor neztratí peníze z investic.“]
Spíše je cílem umožnit investice v čase namísto investice jako paušální částku.
Jak funguje Dollar-Cost Averaging (DCA)?
V závislosti na investičních cílech investora a rizikovém profilu mohou být měsíční příspěvky investovány do smíšeného portfolia podílových fondů, fondů obchodovaných na burze (ETF) nebo dokonce jednotlivých akcií.
Každý měsíc pevná částka nakupuje akcie za běžné ceny.
Jelikož ceny akcií klesají, pevné částky nakupují vyšší počet akcií.
Naopak, když se ceny zvyšují, fixní částka nakupuje méně podílů.
Skutečná hodnota Dollar-Cost Averaging (DCA) je, že investoři se nemusí obávat investování na špičce trhu nebo se snaží zjistit, kdy vstoupit nebo vystoupit z trhu.
Příklad
Předpokládejme například, že investor investuje 1.000 dolarů na první měsíc do podílového fondu XYZ.
Předpokládejme, že za pět měsíců byla cena akcie Podílového fondu XYZ na začátku každého měsíce následující:
• Měsíc 1: 20 dolarů
• Měsíc 2: 16 USD
• Měsíc 3: 12 dolarů
• Měsíc 4: 17 USD
• Měsíc 5: 23 dolarů
První den každého měsíce, investováním 1 000 USD, může investor koupit řadu akcií ve výši 1,000 USD, dělených cenou akcií.
V tomto příkladu počet zakoupených akcií každý měsíc se rovná:
• Měsíce 1 akcie = $ 1,000 / $ 20 = 50
• Měsíce 2 akcie = $ 1,000 / $ 16 = 62,5
• Měsíce 3 akcie = $ 1,000 / $ 12 = 83,33
• Měsíce 4 akcie = $ 1,000 / $ 17 = 58,82
• Měsíc 5 akcií = $ 1,000 / $ 23 = 43,48
Bez ohledu na to, kolik podílů nakoupilo měsíční investice ve výši 1 000 dolarů, je celkový počet akcií, které vlastní investor, 298,14 a průměrná cena zaplacená za každou z těchto akcií činí 16,77 USD.
Vzhledem k tomu, že aktuální cena akcií činí 23 dolarů, znamená to, že původní investice ve výši 5 000 USD se změnila na 6 857,11 USD.
Pokud investor investoval všech 5 000 dolarů v jeden z těchto dnů namísto rozložení investice po dobu pěti měsíců, celková ziskovost pozice by byla vyšší nebo nižší než 6 857,11 dolarů v závislosti na zvoleném měsíci investice.
DCA je bezpečná strategie, která zajistí celkovou příznivou průměrnou cenu za akcii.
Výhody a nevýhody Dollar-Cost Averaging (DCA)
Existuje několik výhod DCA strategie při investování.
Za prvé, pokud jste nováček v investičním světě, je to dobrý způsob, jak začít, protože s ním není spojeno žádné skutečné emoční vypětí a je méně pravděpodobné, že budete reagovat na výkyvy cen.
Investování prostřednictvím DCA se stává mechanickým procesem.
To znamená, že pohyb můžete použít jako motivaci nebo příležitost koupit více akcií za nižší cenu.
Za druhé, protože trh může být tak nepředvídatelný, může dát lidem, kteří mohou být trochu váhaví, dobrou příležitost začít investovat.
Použitím strategie DCA si opatrný investor nemusí hledat nejlepší vstupní bod pro investici.
Ale stejně jako cokoli jiného v investičním světě existují určité nevýhody i při používání Dollar-Cost Averaging (DCA).
Načasování je velmi důležitou součástí investic.
Zatímco vám DCA může pomoci vyhnout se špatnému načasování, pomocí strategie DCA můžete také promarnit některé skvělé příležitosti.
Závěr
Technika Dollar-Cost Averaging (DCA) je ideální pro méně zkušené investory, kteří hledají přednastavený přístup.
V důsledku toho nejsou vystaveni výkyvům na trhu.
V následujícím článku naší unikátní vzdělávací sérii o Trading terminologii se můžete těšit na téma: Krátké prodeje (Short Selling).
Věříme, že Vám to pomohlo.
Tým TradeSmart.cz
