Standardní odchylka a očekávaný pohyb – Začínáme s opcemi

Zdravím Traders,

v opční sekci jsem natočil video, kde rozebírám co je to volatilita a standardní odchylka. Pojďme se v tomto článku podívat na standardní odchylku v následujícím příkladu.

Pokud je akcie na 100 USD a má 20% IV, tak standardní odchylky jsou:

Mezi 80-120 USD – 1 standardní odchylka
Mezi 60-140 – 2 standardní odchylky
Mezi 40-160 – 3 standardní odchylky

 

Z těchto informací můžeme usoudit, že účastníci trhu naceňují:

68% pravděpodobnost, že akcie uzavře mezi 80-120 USD
95% pravděpodobnost, že akcie uzavře mezi 60-140 USD
99.7% pravděpodobnost, že akcie uzavře mezi 40-160 USD.

Jak jsme schopni toto poznat z opcí? Potřebujeme si zapamatovat pouze několik pravděpodobností ve strike cenách:

Strike s pravděpodobností 16% ITM /84% OTM zachycuje oblast pro 1 standardní odchylku pro OTM opci.

Strike s pravděpodobností 2.5% ITM/97.5% OTM zachycuje oblast pro 2 standardní odchylky pro OTM opci.

Je důležité, abyste věděli, že tyto údaje platí pouze pro jednu stranu. Při strategii Strangle, kde vypisujeme OTM put i call opci s 16% pravděpodobností ITM na každou stranu, tak nám to dá pravděpodobnost 68%, že akcie uzavře v této oblasti. (16 + 16 = 32. 100-32 = 68%). Zde dělá spousty opční obchodníků chybu, protože v případě výpisu pouze PUT opce nebo pouze CALL opce je pravděpodobnost 84%, že opce skončí v OTM (mimo peníze).

Jedna velká výhoda se standardní odchylkou a implikovanou volatilitou, kterou už jsem zmiňoval je, že s vysokou IV můžeme získat tyto pravděpodobnosti s daleko širším rozpětím striků.

Přehrajte si celé video v Opční sekci, kde toto vysvětluji přímo v opční platformě.

Doufám, že to pomohlo.

 

Pomohlo vám toto video nebo článek? Dostávejte videa a signály jako první:

 

 

 

 

1 komentář u „Standardní odchylka a očekávaný pohyb – Začínáme s opcemi“

  1. Zdravím všichni,

    ještě jsem zapomněl zmínit, že jsem právě nahrál nová videa v Opční sekci, tak si je nezapomeňte přehrát zdarma zde.

    A pokud jste úplný začátečník, tak jsem pro vás připravil video průvodce, který vám pomůže na vašem začátku s investováním a tradingem. Nezačínejte obchodovat, aniž byste si přehráli tyto videa.

    Klikněte sem a přehrajte si všechna videa. Jsou úplně zdarma. Rád uslyším, co si o nich myslíte.

    A pokud byste stále potřebovali pomoci na vaší cestě tradingem a investováním, poté co si přehrajete tyto videa, tak mě kontaktujte a osobně vám pomohu.

    Odpovědět

Napsat komentář