Co to je Standardní odchylka (Standard Deviation)?
Standardní odchylka (Standard Deviation) je statistika, která měří rozptyl datových hodnot vzhledem k jejím průměrům a je vypočtena jako druhá odmocnina rozptylu.
Vypočítá se jako druhá odmocnina rozptylu určením odchylek mezi jednotlivými datovými body vzhledem k průměru.
Pokud jsou datové body dále od průměru, je vyšší odchylka; čím větší je rozložení dat, tím vyšší je Standardní odchylka (Standard Deviation).
Ve financích je Standardní odchylka (Standard Deviation) statistickým měřením.
Pokud se uplatňuje na roční míru návratnosti investice, poukazuje na historickou volatilitu této investice.
Čím větší je Standardní odchylka (Standard Deviation) cenného papíru, tím větší je rozdíl mezi cenou a průměrnou cenou, což ukazuje větší cenový rozsah.
Například volatilní akcie má vysokou Standardní odchylku (Standard Deviation), zatímco odchylka stabilní Blue Chip akcie je obvykle poměrně nízká.
V odvětví finančních služeb je Standardní odchylka (Standard Deviation) jedním z klíčových zásadních rizikových opatření, která analytici, správci portfolia, poradci v oblasti správy majetku a finanční plánovači používají.
Investiční podniky vykazují Standardní odchylku (Standard Deviation) svých podílových fondů a dalších produktů.
Velké rozptýlení ukazuje, kolik se návratnost fondu odchyluje od očekávaných běžných výnosů.
Tyto statistiky pravidelně hlášeny koncovým klientům a investorům.
Jaký je rozdíl mezi Standardní odchylkou (Standard Deviation) a Průměrem?
Při investování například budete chtít znát průměrnou cenu za uzavření za posledních 20 dní.
Můžete to zjistit přidáním závěrečných cen za každý den a vydělit 20.
Vzhledem k tomu, že trhy jsou nestálé, obchodníci a analytici používají klouzavé průměry, které se každodenně upravují tak, aby obsahovaly nejaktuálnější údaje.
To znamená, že výpočet vždy počítá s nejnovějšími pohyby relací a starší relace se odkládají, protože jsou méně relevantní.
Jeden může vypočítat exponenciální klouzavý průměr vážením každého datového bodu, což dává většímu významu novějším datům.
Standardní odchylka (Standard Deviation) se vypočte na základě průměru.
Vzdálenost každého datového bodu sečtena a zprůměrována pro zjištění rozptylu.
Standardní odchylka (Standard Deviation) je druhá odmocnina odchylky.
Výpočet
Vzorec pro Standardní odchylku (Standard Deviation) používá tři proměnné.
První proměnná má být hodnota každého bodu v datové sadě, tradičně označené jako x, s dílčím číslem označujícím každou další proměnnou (x, x1, x2, x3 atd.).
Průměrná hodnota datových bodů se vztahuje na hodnotu proměnné M a počet daných datových bodů je přiřazen proměnné n.
Chcete-li zjistit střední hodnotu, musíte přidat hodnoty datových bodů dohromady a poté tuto hodnotu rozdělit podle počtu zahrnutých datových bodů.
Pokud by například datové body byly 5, 7, 3 a 7, celkový počet by byl 22.
Potom byste rozdělili 22 na počet datových bodů, v tomto případě na čtyři, což by znamenalo průměr 5,5.
To vede k následujícím výsledkům: M = 5,5 a n = 4.
Tato odchylka je vypočtena odečtením hodnoty průměru z každého datového bodu, což vede k -0,5, 1,5, -2,5 a 1,5.
Každý z těchto bodů vede k hodnotám 0,25, 2,25, 6,25 a 2,25.
Hodnoty se pak přidávají dohromady, což vede k celkovému počtu 11, který se pak dělí hodnotou n-1, což je v tomto případě 3, což vede k rozptylu přibližně 3,67.
Následně se vypočítá druhá odmocnina rozptylu, což má za následek měření Standardní odchylky (Standard Deviation) přibližně 1,915.
Standardní odchylka (Standard Deviation) vs. Odchylka
Odchylka pomáhá určit velikost šíření dat ve srovnání se střední hodnotou.
Vzhledem k tomu, že odchylka je větší, dochází k větší variaci v hodnotách dat a může existovat větší mezera mezi jednou hodnotou dat a druhou hodnotou.
Pokud jsou hodnoty dat všechny blízké, bude rozptyl menší.
Toto je těžší pochopit než Standardní odchylky (Standard Deviation), protože odchylky představují výsledek, který nemusí být smysluplně vyjádřen ve stejném grafu jako původní soubor dat.
Standardní odchylky (Standard Deviation) jsou obvykle snazší k zobrazení a použití.
Standardní odchylka (Standard Deviation) je vyjádřena ve stejné měrné jednotce jako údaje, což nemusí být nutně v případě rozptylu.
Pomocí Standardní odchylky (Standard Deviation) mohou statistici určit, zda data mají normální křivku nebo jiný matematický vztah.
Pokud se data chovají v normální křivce, pak 68 procent datových bodů spadá do jedné Standardní odchylky (Standard Deviation) průměrného nebo středního datového bodu.
Větší odchylky způsobují, že více datových bodů nespadá do Standardní odchylky (Standard Deviation).
Menší odchylky vedou k větším datům, které jsou blízké průměru.
Použití
Standardní odchylka (Standard Deviation) je obzvláště užitečným nástrojem v investičních a obchodních strategiích, neboť pomáhá měřit volatilitu trhu, cenného papíru a předpovídá výkonnostní trendy.
Pokud jde například o investice, lze očekávat, že indexový fond bude mít nízkou Standardní odchylku (Standard Deviation) oproti referenčnímu indexu, protože cílem fondu je replikovat index.
Na druhou stranu lze předpokládat, že agresivní růstové fondy budou mít vysokou Standardní odchylku (Standard Deviation) od relativních akciových indexů.
Nižší Standardní odchylka (Standard Deviation) není nutně výhodnější.
[click_to_tweet tweet=“Vše závisí na investicích, které člověk dělá, a na ochotě převzít riziko.“ quote=“Vše závisí na investicích, které člověk dělá, a na ochotě převzít riziko.“]
Při řešení rozsahu odchylek ve svých portfoliích by investoři měli zvažovat svou osobní toleranci vůči volatilitě a jejich celkovým investičním cílům.
Agresivnější investoři mohou být spokojeni s investiční strategií, která se rozhodne pro akcie s vyšší než průměrnou volatilitou, zatímco konzervativnější investoři nemusí.
Závěr
Většina investorů se zaměřuje na snižování variací a rizika, které s nimi souvisí.
Například, podílový fond s nižšími, ale stálejšími výnosy bude často upřednostňován před podílovým fondem s vyššími výnosy, které jsou více variabilní.
Nicméně denní obchodníci často hledají variace, aby mohli zachytit ty rychlé cenové výkyvy.
To je důvod, proč je Standardní odchylka (Standard Deviation) tak důležitým opatřením a tak důležitou koncepcí.
V následujícím článku naší unikátní vzdělávací sérii o Trading terminologii se můžete těšit na téma: Keltnerův kanál.
Věříme, že Vám to pomohlo.
Tým TradeSmart.cz
