Co jsou to opce?

Co jsou to opce a co je to opční kontrakt se kterým obchoduji? Nebudu vám zde popisovat fráze typu – opce vám dávají pravo a ne povinnost koupit či prodat podkladove aktivum apod… Tyto fráze si můžete najit na googlu nebo kdekoli jinde. Budu se snažit vám to popsat hlavně z praktického hlediska, protože ty učebnicové fráze, které najdete na každém webu jsou myslím zbytečně složitě formulované a k praktickému obchodování nejsou úplně potřebné.

Pojďme na to z jiné stránky. Finanční trh představuje spoustu možností a aktiv se kterými můžeme obchodovat. Můžeme kupovat akcie, měny, komodity, a další finanční deriváty, jako jsou ETF, CFD a taky opce. Pokud se např. rozhodneme, že chceme obchodvat akcie, tak máme možnost buď koupit klasickou akcii a nebo můžeme koupit opci na danou akcii. To samé je u komodit. Pokud budeme chtít koupit zlato, tak můžeme koupit klasický kontrakt zlata, kterému se říká futures nebo můžeme koupit opce na zlato. Dále můžeme s opcemi kupovat měny a ETFka, pokud teď nevíte, co např. etf znamená, tak to není klíčové, důležité je aby jste věděli, že  opce, jsou nástroj se kterími můžeme obchodovat akcie, indexy, komodity, měny a finanční deriváty jako jsou např. ETF o kterých si povíme v dalších článcích a videích.

Opce nám dávají tudíž velké možnosti. Pokud např. obchodujete forex, tak s opcemi můžete kupovat euro, dolar, japonský jen, pokud máte rádi komodity, tak můžete kupovat opce na zlato, stříbro, ropu, akcie zlatých těžařů, akcie ropných společností, mužete kupovat opce na jednotlivé sektory právě pomocí ETF a samozřejmě tisíce jednotlivých akcií z celého světa.

Opce je samostatný kontrakt, který je vázán vždy na podkladové aktivum. Podkladovým aktivem mám na mysli právě jednotlivé akcie, jako je např. GOOGL, TESLA, APPLE, indexy, jako je např. S&P 500 nebo Nasdaq a komodity nebo měny. Pro jednodušší pochopení budeme podladovému aktivu říkat akcie.

A podle toho, jak se pohybuje cena akcie, tak se pohybuje i cena opce. Ale není to pouze cenový pohyb akcie, který ovlivnuje cenu opce. Protože, když koupíme klasickou akci na ceně 100 USD a vzroste na 110 USD, tak víme, že jsme 10 USD v zisku. U opcí to takto není. Je tam více faktorů, které ovlivňují cenu opce a postupně je probereme, ale nejzásadnější z nich je čas!

Každá opce má svůj čas vypršení, který si při obchodování můžeme libovolně zvolit.

Můžeme koupit opci na týden,  měsíc nebo i třeba rok nebo 2 roky. Opce na týden bude levnější než opce na rok.

Ale abychom si řekli úplný základ, co to opce je, tak je to vlastně dohoda mezi kupujícím a prodávajícím o budoucí ceně.

Při klasické transakci, abychom si vysvětlili ten rozdíl máte např. akcii, která stojí 10 USD, vy jako kupec ji budete chtít koupit, tak přijdete na trh a a zadáte příkaz na nákup akcie za 10 USD, naproti vám přijde prodávající a prodá vám ji za 10 USD a vy vlastníte jednu akcii. Pokud cena akcie bude růst, tak budete vydělávat a pokud bude padat, tak budete prodělávat. Pokud byste se rozhodl ale koupit opci, tak si můžete zvolit cenu, za kterou byste v budoucnu chtěli tu danou akcii nakopupit. To znamená, že pokud je akcie na 10 USD, tak vy můžete koupit opci na 14 USD zvolíte si čas vypršení, třeba týden. A pokud cena stoupne nad úroveň 14 USD třeba na 16, tak vyděláte.

A pokud byste opci nechali vypršet – počkali až skončí její životnost neboli čas, tak pak máte pravo tuto akcii koupit na 14 USD i když by byla aktuálně cena na 16 USD. A hned ji můžete prodat za 16 USD a inkasujete 2 USD zisk.  Tou cestou, ale jak my obchodujeme opce je, že je nikdy nenecháme dojít opce do úplného vypršení, protože nechceme vlastnit žádnou akcii, chceme vydělat na pohybu ceny opce. Nakoupené opce vždy uzavřeme před časem vypršení. Čili vyděláváme čistě na opcích.

V dalším videu se podíváme na to, jaké jsou rozdíly mezi akciemi a opcemi.

Dotazy pište buď to do komentářů nebo na mail: [email protected]

< Zpět na nástěnku            Následující video "Rozdíly mezi akciemi a opcemi >
 


Klikněte sem a začněte

19 komentářů u „Co jsou to opce?“

  1. dobrý den. Děkuji za výborné video. Otázečka: při spekulaci na cenové rozmezí, kdy spekuluji na týdenní expiraci opce a zadávám spekulaci, že akcie bude např. mezi 10 až 15 $. Je možné v době platnosti opce (1 týden), že cena se bude pohybovat mimo vyznačené pásmo, ale na konci expirační doby bude nap. na 13 $, tedy během doby platnosti cenu netrefím, ale těsně před expirací, kdy budu opci uzavírat, cena bude ok, takže to bude ok, anebo tím, že se cena v průběhu pohybovala na jiných hodnotách, tak automaticky jsem špatně spekuloval?
    Omlouvám se za kostrbatou otázku.

    Honza.

    • Dobrý den, děkuji za dotaz! Podle toho, co píšete máte zřejmě na mysli opční strategii Iron Condor, kde vypíšete tyto úrovně a spekulujete, že se cena udrží do expirace ve zvoleném pásu. Pokud bude po celou dobu cena mimo tyto úrovně a poslední den se vrátí mezi, tak budete brát plný zisk. Jinými slovy neni rozhodující, kde se cena bude pohybovat v průběhu obchodu, ale kde bude v den expirace. Je třeba počítat s tím, že pokud se cena v průběhu obchodu dostane mimo jednu úroveň, tak ta bude ve ztrátě, ale ta druhá zase v zisku. Pokud se pak cena vrátí zpět do tohoto koridoru, tak budou v zisku obě strany. Velkou roli zde hraje také čas. To znamená pokud vypíšete tyto opce na 5 dní, tak po 2,5 dnech budete mít přibližně 50% zisk (pokud by se cena nehla) a hraje tam roli ještě volatilita a maximální zisk u této strategie bude v posledním dnu expirace. Jinak v průběhu lze obchod kdykoli zavřít. Doufám, že to trochu pomohlo. Ať se vám daří!

    • Zdravím, děkuji za dotaz. Snažím se mít vždy 50% volného kapitálu pro případné hedge a nové příležitosti. Většinou mám v pozicích cca 20-30%.

  2. Dominiku srdečně VÁS zdravím. Moc děkuji za skvělý polopatě vysvětlený kurz Forex jednoduše. A dále děkuji za další diamanty v kurzu o opcích. Postupnými krůčky se učím, či znovuučím trajdinku. Akorát přemýšlým zda je lepší jedno a potom druhé vstřebávat a nebo střídavě. Pro mě obrovské množství info a tak s dalšími kurzy ještě počkám až vstřebám info z těchto dvou či vlastně tří – ještě Martin, opce – . Otázku jen co jako správný vlčák burzy doporučujete, ve videu je to jasně řečeno – postupně – ohledně těchto dvou kurzů. Moc děkuji za Váš čas a opatrujte se, s úctou Tomáš.

    • Zdravím Tomáši! Děkuji za komentář. Jsem rád, že to pomáhá. Asi bych postupoval postupně. Opce a forex jsou odlišné světy. Z forexu si lze vzít technickou analýzu a poté se naučit obchod provést s opcemi. Tímto způsobem jsem to provedl. Uvidíte sám, až budete postupovat, že opce poskytují daleko více možností a páky. :) Ať se vám daří!

  3. Dobrý večer, možná o tom bude řeč v hlavním kurzu IN/OUT spread
    Kdo pro ti sobě stojí na opční burze – trhu, jak to při jednotlivých transakcích a procesech funguje?
    Aby někdo mohl opci koupit , musí někdo jiný opci nabídnout a prodat a naopak (likvidita trhu)

    Když mi někdo opci vázanou na nějaké PA prodává, musí být zároveň i držitelem/vlastníkem toho PA nebo ne? Dávalo by mi smysl, kdyby ano, jak by jinak mohl prodávat právo na budoucí vlastnictví něčeho, co nevlastní?

    Předem díky za objasnění, toto je důležité pochopit jako základní princip fungování transakcí a obchodu samotného.

    • Dobrý den Petře,

      děkuji za dotaz. Na opční burze proti sobě stojí vypisovatel opce a kupující opce. Abychom mohli opci koupit, tak potřebujeme někoho, kdo nám opci vypíše.
      Pokud někdo opci vypisuje, tak není potřeba, aby vlastnil PA. Není potřeba vlastnit PA, ani když budete chtít koupit opci.
      Opce mají vlastní burzu.
      Z mého pohledu je dobré si to ověřit sám přímo na demo platformě. Stačí zkusit vypsat opci na nějakou akcii (danou akcii nevlastnit) a uvidíte, že to jde. :) To samé s nákupem.

      Ať se daří!
      DK

  4. Zdravím Vás Dominiku, prvotní vstupní informace velmi dobře podané a srozumitelné i úplnému začátečníkovi, jako jsem já. Děkuji a těším se na další videa.

  5. Dobrý den Dominiku srdečně Vás zdravím,

    děkuji vám za naučná videa, jak obchodovat s opcemi na platformě, díky vaším videím, které pro lidi točíte a rozumnému vysvětlení, plánuji začít obchodovat na platformách s opcemi a přilepšit si tak k běžnému příjmu. Videa sleduju nejenom zde ale i na Youtube. Líbí se mi videa se živím obchodováním, což považuju za velmi dobrý příklad, pro porozumění v obchodování.

    O obchodování na burze (komodity, spíše akcie) se zajímám cca od roku 2013, jenže i dnes pro obchod s akciemi, na začátek vidím s velkým kapitálem, a myslím že právě pro ten začátek je to víc riskantnější o proti opcím.

    U opcí se mi právě líbí, že je možný začít s malým účtem a znásobit kapitál na slušný zisk a proto jsem se taky rozhodl začít. Momentálně zkouším obchody na demo účtu Thinkorswim, ale spíše se mi líbí víc TastyWorks, protože mě příjde přehlednější, vím že tam jde taky demo účet, ale myslím že musím nejdřív založit reálný účet,. je to tak ?

    S pozdravem Michal Gujda

    • Dobrý den Michale,

      děkuji za zprávu. Velice si toho vážím a jsem rád, že videa pomáhají.

      Na TastyWorks zatím demo nemají, ale plánují. Lze založit pouze ostrý účet, ale není jej potřeba hned fundovat. Můžete si stáhnout platformu a zatím se v ní učit orientovat. Demo můžete zkusit také u Interactive brokers nebo TradeStation.

      V živých vysíláních u jednotlivých kurzů vám pak mohu s platformou osobně pomoci.

      Ať se vám daří!
      DK

  6. Dobrý Večer Dominiku,

    děkuji Vám za odpověď a za doporučené platformy, podívám se na ně a vyzkouším je, jak pro zorientování tak i další demo účet.

    A vaší osobní pomoci při živém vysílání si vážím. Na vašem webu jsem dostal informaci o upozornění na živé vysílání, v tuto v neděli 16.16 od 20:00, to je to vysílání o kterém jste zde psal ?

    Přeji hezký zbytek dne,
    Michal G.

    • Dobrý den Michale,

      děkuji za zprávu. tuto neděli budu pořádat nový webinář, kde budu sdílet strategie, které aktuálně používám pro pravidelné týdenní příjmy. Bude tam i prostor pro dotazy.

      Uvidíme se v neděli.
      DK

Napsat komentář