V tomto videu se podíváme na rozdíly mezi akciemi a opcemi. Cílem je, abyste na konci tohoto článku pochopili možnosti, které opce proti běžným kontraktům a akciím nabízejí. Nechci tím říci, že obchodování akcií nebo forexu je špatné, ale uvidíte sami, že flexibilitu a možnosti, které opce nabízí jsou naprosto bezkonkurenčnní a pro mě, když jsem se k ním dostal, tak byly naprosto neuvěřitelné. Přesto o nich tak málo lidí v čechách a na slovensku ví a nepoužívají opce stylem, kde nabízí tu největší výhodu a potenciální zhodnocení s daleko menším rizikem než akcie. Opce jsou pro mě nástrojem č. 1, se kterými obchoduji akcie, indexy, komodity, ETF i měny. Obchoduji s nimi intradenně, swingově i dlouhodobě.
Takže pojďme na to!
Z mého pohledu jsou dva hlavní rozdíly mezi akciemi a opcemi a to je: páka a možnosti. Při obchodování s opcemi můžete použít páku ve svůj prospěch. Samozřejmě, pokud použijete k obchodu větší objem z kapitálu než si můžete dovolit, tak páka půjde proti vám, ale obrovská výhoda je, pokud nakoupíte opce, tak nikdy nepřijdete o více než do obchodu vložíte. A přitom ve váš směr jde páka exponenciálně ve váš prospěch.
Druhou částí jsou možnosti. Pokud obchodujete s akciemi, tak máte velmi omezené možnosti, jak obchodovat. Máte vlastně 2 možnosti. Koupit nebo prodat. Pokud ale budete obchodovat s opcemi, tak máte téměř neomezeně možností, jak obchodovat. Můžete použít strategii, která bude vydělávat aniž by se trh pohnul, strategii, kde vůbec nemusíte trefít směr a pokud se cena udrží nad nebo pod určitou úrovní, tak vyděláte, můžete také použít agresivnější strategie, pokud si myslíte, že akcie udělá velký pohyb nebo naopak jen malý a dosáhnout tak exponencionálního zhodnocení investice. Většina traderů, s kterými se setkávám používá opce velmi konzervativní cestou, většinou opce vypisují a nebo je používají k hegování svých otevřených pozic na akciích. Existuje ale spusty dalších možností, jak s opcemi obchodovat. Všechny je probereme a postupně vám ukážu, jak je používám. S opcemi tedy nejste limitováni jen na to, jestli akcie půjde nahoru nebo dolů.
Naopak výhoda u akcií oproti opcím je, že nejste limitováni časem a můžete tak počkat i několik měsíců nebo roků než se vám akcie otočí. Pokud jste nebo chcete být dlouhodobý investor, pak lze nakupovat i dlouhodobé opce na rok nebo i na dva roky, které nabízí také velké příležitosti a postupně si je ukážeme. Velmi dobře se mi osvědčila strategie, kdy nakoupím opce na více jak 300 dní a dokáži s nimi chytit už poměrně velký pohyb podkladového aktiva a proti této pozici vypisuji opce na kratší čas pro pravidelný příjem, jako hedge v případě poklesu akcie.
Pojďme si ještě říct, kolik nás obchod s opcemi bude stát? Zde je také obrovský rozdíl mezi nákupem akcií a opcí. Ukážu vám hned, proč jsou opce vhodné právě pro investory s malým kapitálem. Pokud budeme chtít v tomto případě koupit 100 akcií na ceně 10 USD, tak budeme muset do obchodu vložit 1000 USD, což představuje riziko ztráty 1000 USD, které vkládáme do toho obchodu. Protože musíme zaplatit cenu na které se akcie aktuálně nachází. A to mluvím pouze o akcii, která stojí 10 USD, jsou zde známé a velké akcie, které stojí 300, 800 i 1800 USD za jednu akcii, takže pro obchodování s těmito akciemi je potřeba opravdu veliký kapitál. Takže pokud v tomto případě cena půjde na 12 USD, tak na investici 1000 USD vyděláme 200 USD, což je z mého pohledu poměrně velké riziko pro tak „málo peněz“. Pokud, ale obchod budeme chtít provést s opcemi a nakoupit opce, tak v tomto případě zaplatíme o mnohem méně, což znamená daleko menší riziko a přitom páku v náš prospěch. Jedna opce v tomto případě bude stát přibližně 50 USD. Ale pokud kupujeme jednu opci, tak to znamená, jakobychom kupovali 100 akcií. Čili za 50 USD vlastníme jakoby 100 akcií, za které bychom normálně museli zaplatit 1000 USD! Berte obchodování s opcemi, jako levnější a efektivnější variantu, jak obchodovat s akciemi. S opcemi nepotřebujete zdaleka tak velký kapitál pro obchodování, jako byste potřebovali na akcie. Takže v tomto případě bychom koupili jednu opci za 50 USD, pozice se bude chovat, jako bychom vlastnili 100 akcií za 1000USD, ale i když akcie zbankrotuje a půjde na nulu, tak přijdeme maximálně o 50 USD, ale pokud půjde v náš prospěch, pokud nakoupíme call opce v případě vzestupu nebo put opce v případě poklesu, tak páka bude pracovat pro nás, jako bychom vlastnili 100 akcií. Čili tato pozice se začne exponenciálně zhodnocovat. Pokud jste již viděli nějaké moje reálné obchody, které sdílím na mém blogu, kde jsem zhodnotil investovanou částku o 1000 nebo 2000% i když se akcie pohla např. jen o 8%, tak je to právě z toho důvodu, že páka při nákupu opcí pracuje pro nás. K tomu se přidají samozřejmě další faktory, které ovlivnují cenu té nakoupené opce, jako je volatilita a podobně, ale ty postupně probereme v dalších článcích a videích.
Důležité je si zapamatovat, že 1 opce se = 100 akcií.
Takže pokud bychom nakoupili 100 akcií na 10 USD = investice 1000 USD a cena by se dostala na 12, vyděláme 200 USD, Pokud nakoupíme 20 opcí za 50 USD = investice 1000 USD a cena se dostane nad 12, tak vyděláme přibližně 5000 USD. Přibližně říkám, protože zde hrají roli další faktory krom pohybu ceny. Jako je např. volatilit, čas zbývající do expirace a jaké typ opcí koupíme (ITM, ATM nebo OTM), ale tím vás nyní nechci plést. Ale zhruba v tomto rozmezí by byl váš zisk. Takže nyní vydíte tu páku, efektivitu a daleko menší riziko, které opce nabízí. Možná, že to není obchod, který bychom v tomto případě udělali, ale to není v tuto chvíli podstatné, důležité je porozumět konceptu opcí a vědět, jak fungují.
Takže pokud začínáte a nemáte statisícový nebo milionový kapitál, abyste mohli začít obchodovat s akciemi, tak myslím, že opce jsou tím ideálním nástrojem, jak začít obchodovat akcie, komodity i měny a zhodnocovat svůj kapitál efektivnější a bezpečnější cestou. A pokud jste investor, který má k dispozici milionový kapitál, tak i pro vás opce představují daleko větší flexibilitu s mnohem menším rizikem, které se dá velmi dobře řídit. Všobecně se dá řici, že jakýkoliv účet pod milion USD je malý, takže vám poskytne naprosto dostačující likviditu pro tyto obchody a strategie podle kterých každý den obchoduji.
V dalším videu se podíváme na typy opcí, co jsou to call a put opce.
Dotazy pište buď to do komentářů nebo na mail: dominik@tradesmart.cz
Následující video: Typy opcí. Co jsou to CALL a PUT opce? >
Záznamy z živých obchodů
Dobry den
Pak ale nechapu proc traderi obchoduji s akcemi, menovymi pary, komoditami, kdyz jsou opce ve vsem vyhodnejsi – nizsi riziko, vecsi zhodnoceni. Proc tedy W Buffet a ostatni lide na burze obchoduji s akciemi, komoditami a neobchoduji radeji pres opce?
Dobrý den,
děkuji za komentář. Každý trader nebo investor můžeme jiný cíl a opce je mohou v některých věcech omezovat. Jak jsem např. zmiňoval, tak výhoda akcií je, že nemají expiraci a můžeme je držet, jak dlouho chceme – to s opcemi nelze. Pokud si přečtete dopisi W Buffetta akcionářům, tak tam uvidíte, že používá i opce a dělá s nimi obrovské obchody na akciové indexy. Ale jeho hlavní strategie je koupit a držet a ideálně nikdy neprodat a to opce neumožňují. Ke swingovému obchodování i k obchodům v rozmezí od 100 do 600 dní z mého pohledu opce nabízí obrovské možnosti i pro investory s malým kapitálem.
Zdravím Dominiku,
jestli to tedy chápu, tak fakt že opce je oproti akciím o tolik levnější je vyvážen mimo jiné faktem, že si ty akcie či podkladová aktiva kupuji v opci vlastně jen dočasně. (na omezenou dobu?) Opce je tedy něco jako smlouva o ceně daného aktiva?
Dobrý den Jiří,
opce vždy nejsou levnější než akcie. Záleží jaké opce nebo opční strategie budete obchodovat. Jsou pákovým produktem a derivátem, takže jsou vázané n apodkladové aktivum (akcie). Opce má vždy omezenou dobu (platnost), ale pokud zvolíte ITM opci např. s expirací 600 dní, tak ta může být násobně dražší než je aktuální cena akcie. Pokud vezmeme příklad, kde stojí akcie ABC 2000 USD a my budeme chtít koupit takto vzdálenou opci v ITM, tak může stát klidně 8000 USD, ale důležité je vědět, že pozice se bude chovat, jako bychom měli 100 akcií. 1 opce = 100 akciím. Čili za 8000 USD máme 1 opci, ale ovládáme jakoby 100 akcií. Pokud bychom chtěli nakoupit 100 akcií a 1 stojí 2000 USD, tak budeme muset dát do obchodu 200 000 USD, takže tady můžete vidět důvod, proč jsou opce výrazně levnější. Je to uvedené jako příklad, ale není potřeba se v této fázi do tohoto příliš moc zamotat.
Zdravím Dominiku, myslím, že jsem se v opcích našla. Mám však v současnosti velký problém na jednom ze svých účtů na forexu. Jsem zřejmě v těžko řešitelné situaci. Chtěla jsem svůj účet již zavřít, abych byla likvidita alespoň nějaká. Nicméně „rádce“ radí čekat. Ráda bych Vám poslala skreen obrazovky, zda to má smysl, či ne. Předem moc děkuji.
Zdravím Marcelo, děkuji za informaci. Pokud obchodujete a neinvestujete, tak by každý obchod měl mít stoploss a takeprofit. Takže máte jasně dané parametry, kdy je obchod již neplatný z technické analýze. Jakmile toto nastane, tak by se měl obchod sám zavřít. Pokud rádce radí čekat u obchodu, tak ho nejspíše odsunul do doufací fáze, kdy už to s technickým setup, dle kterého jste vstupovala (jestli tam nějaký byl) již nemá nic společného. Toto bývá vždy základní chyba většiny obchodníků a rádoby rádců, kteří nemají tušení, co je to obchodování dle pravidel a řídí se pocity. Toto řešíme každý den v LIVE Roomu, přijďte se tam podívat: https://live.tradesmart.cz Je potřeba se držet pravidel. Každý obchod je rozhodnutý již před vstupem. Nikdo neví, kam cena půjde, takže na planetě neexistuje bohužel člověk, který vám řekne držte, to se otočí a vyděláte. Nechtějte ani takovéto rady, chtějte systém. :)