Komodity FUTURES - co jsou a jak fungují? - TradeSmart.cz

Komodity FUTURES – co jsou a jak fungují?

V našem Trading průvodci pro začínající obchodníky jsme si představili Trading jako byznys, probrali jsme úplné základy v článku jak začít obchodovat na burze a v předchozím článku jsme si představili první nástroj, se kterým lze na burze obchodovat Forex.

V tomto článku budeme pokračovat dalším nástrojem se kterým lze na burze obchodovat a tím jsou komodity. Komodity jsou po forexu druhým největším trhem na světě. Zde můžete obchodovat komodity jako je zlato, stříbro, platinu, ropu, kukuřici, pšenici nebo např. bavlnu. Komoditám se často říká “termínové obchodování” anglicky Futures trading.

Jedná o finanční derivát neboli kontrakt, který je obchodovaný na komoditní termínové burze. Tento kontrak dává držiteli právo koupit nebo prodat k budoucímu datu za určitou cenu, určité množství podkladového aktiva. Podkaldovým aktivem může být např. komodita, jako je zlato, ropa a následující, které jsme výše uvedli, ale může to být také měna nebo akciový index apod.

Komodity neboli futures kontrakty obchodníci používají ke spekulaci nebo k hedgování (zajištění svých aktuálních pozic na burze). Pokud dojde k vypršení kontraktu, tak se buď fyzicky realizuje nebo finančně vyrovnává. Většina obchodníků ale nenechává kontrakt vypršet a burza Vás k uzavření vyzývá, protože se nechce starat o doručení např. fyzického zlata. Obchodníci buď to kontrakt uzavřou před datem vypršení nebo jej rolují do dalšího data.

Komoditní trhy jsou velmi volatilní a např. futures kontrakty na zlato jsou velmi drahé. Doporučoval bych je pouze zkušeným obchodníkům, kteří mají dostatek zkušeností a velký kapitál pro start.

Pojďme si to vysvětlit na příkladu se zlatem.

Pokud chceme koupit komoditní futures kontrakt na zlato, tak souhlasíme s tím, že v budoucnu koupíme zlato. Zvolíme datum vypršení kontraktu. Obvykle to bývají 3 měsíce. Nejedná se o opci, ale o kontrakt, takže každá strana bere na sebe riziko. Prodejce riskuje, pokud cena poroste a kupující, pokud bude cena klesat. Na rozdíl od opcí, kde si můžete jednoduše vybrat, že opce nechcete uplatňovat, pokud jde cena dolů (nemůžete prodělat více, než jste zaplatili za opci), tak u futures kontraktu obchod musíte dotáhnout obchod do konce. Kontrakt buď to musíte prodat někomu jinému nebo jej koupit zpět.

Cenu, kterou za kontrakt zaplatíte zavisí na marginu. Margin je marže, kterou musí zaplatit každý, kdo si chce koupit futures kontrakt. Cena je závislá na datu vypršení kontraktu, ale můžete očekávat že se pohybuje kolem 5%. Minimum zlata, které můžete koupit je 100 uncí, na dnešní ceně zlata x 5%. Přibližně to vychází na 5 uncí zlata x aktuání cena (1200) = cca 6000 USD. Jeden kontrakt futures zlata Vás tudiž vyjde na 6000 USD. Což je při dnešním kurzu cca 150 000 kč.

kolik můžeme vydělat nebo prodělat?

Pojďmě si to trochu zjednodušit, ať se nám to lépe počítá. Řekněme, že cena zlata je na 1000 USD/unci. To znamená, že cena futures kontraktu bude stát 5000 USD. Řekněme, že cena zlata vzroste o 10%. S pákou 20:1 vyděláte 10 000USD. Nezní to celkem špatně, co myslíte? Není to pravda, protože tak, jak to vypadá s výdělečnou stranou, tak stejně to je i v případě prodělku. Pokud cena zlata spadne o 10%, tak proděláte 10 000USD, neznamená to, že se ale Vaše ztráta zastaví na 10 000USD. Budete vyzváni k navýšení marginu (margin call) o dalších 5000USD a pokud to nebudete schopni zaplatit, tak Vám broker může zavřít vaši pozici. S futures komoditním kontraketm můžete prodělat více než je Vaše počáteční investice. To dělá obchodování futures velmi rizikové, aproto většina lidí, kteří obchodují futures prodělávají. Mimo to, na futures trhu platíte jedny z největších poplatků za otevření a uzavření obchodu.

Jak obchoduji komodity?

Komodity patří po akciích mezi mé oblíbené instrumenty, ale abych snížil riziko a zvýšil zhodnocení investice, tak je obchoduji přes ETF prostřednictvím opcí. Nepotřebujete tak velký kapitál, minimalizujete riziko ztráty a přitom zachováte exponenciální zhodnocení. Jak obchoduji komodity s opcemi se můžete dozvědět na webu opce-jednoduse.cz.

Doufám, že to pomohlo.

Následující článek: Akcie

Předchozí článek: Co je Forex?

 

 

Pomohlo vám toto video nebo článek? Dostávejte videa a signály jako první:

 

 

 

 

Napsat komentář