Co to je Moving Average Convergence Divergence (MACD)?
MACD je zkratka pro pohyblivou průměrnou konvergenci / divergenci.
MACD je ukazatel používaný v technické analýze cen akcií, který vytvořil Gerald Appel v pozdních sedmdesátých letech.
[click_to_tweet tweet=“MACD odhaluje změny v síle, směru, hybnosti a trvání trendu v ceně akcií.“ quote=“MACD odhaluje změny v síle, směru, hybnosti a trvání trendu v ceně akcií.“]
Indikátor MACD je sbírka tří časových řad vypočítaných z historických cenových dat, nejčastěji závěrečnou cenou.
Tyto tři série jsou: série MACD, signální nebo průměrná série a série divergence, která je rozdílem mezi těmito dvěma sériemi.
Série MACD je rozdíl mezi rychlým (krátkodobým) exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) a pomalým (delším časovým) EMA cenové řady.
Průměrná řada je EMA řady MACD.
Indikátor MACD tedy závisí na třech časových parametrech, konkrétně na časových konstantách tří EMA.
Označení MACD (a, b, c) obvykle označuje ukazatel, kde je série MACD rozdílů EMA s charakteristickými časy a a b a průměrná série je EMA série MACD s charakteristickým časem c.
Tyto parametry se obvykle měří v dnech. Nejčastěji používané hodnoty jsou 12, 26 a 9 dnů, tj. MACD (12,26,9).
Stejně jako u většiny technických ukazatelů MACD také zjišťuje nastavení období od starých časů, kdy technická analýza byla založena hlavně na denních grafech.
Důvodem je nedostatek moderních obchodních platforem, které ukazují každou chvíli měnící se ceny.
Vzhledem k tomu, že pracovní týden byl 6 dnů, nastavení období (12, 26, 9) představuje 2 týdny, 1 měsíc a jeden a půl týden.
Nyní, když obchodní týdny mají pouze 5 dní, nelze změnit možnosti nastavení období.
Nicméně je vždy lepší držet se nastavení období, které používají většina obchodníků, protože rozhodnutí o nákupu a prodeji na základě standardních nastavení dále tlačí ceny tímto směrem.
MACD a průměrné série jsou obvykle zobrazeny jako kontinuální čáry v grafu, jehož horizontální osa je čas, zatímco divergence je zobrazena jako sloupcový graf (často nazývaný histogram).
Rychlý EMA reaguje rychleji než pomalý EMA na nedávné změny v ceně akcií.
Vzhledem k tomu, že MACD je založen na klouzavých průměrech, je tedy bezpochyby indikátorem zpoždění.
Historie
Vlastní řada MACD byla vynalezena Geraldem Appelem v sedmdesátých letech.
Thomas Aspray přidal v roce 1986 graf divergenčních tabulek k MACD jako prostředek k předvídání překlenutí MACD, což je ukazatel důležitých pohybů.
Divergence
Klasická obchodní strategie používající histogram MACD je obchodování s divergencí.
Jedním z nejčastějších nastavení je identifikace bodů na grafu, kde se cena stává novým swingem vysokým nebo novým swingem nízkou, ale histogram MACD neznamená, že to signalizuje rozdíly mezi cenou a hybností.
Obchodování s divergencí MACD je často dlouhodobou strategií.
Není neobvyklé, že ceny mají několik konečných volatilních vzestupů nahoru nebo dolů, které spouštějí a zastaví obchodníky z pozice těsně předtím, než se pohyb skutečně podaří udržet a obchod se stává ziskovým.
Umístění Stop-loss je rozhodující pro úspěch obchodníků, kteří se spoléhají na divergenci MACD jako základ pro svou strategii.
Jedním z hlavních důvodů, proč obchodníci často ztrácejí peníze při využívání divergence jako obchodního signálu, je to, že vstupují do pozice založené na signálu z MACD, ale nacházejí se v situaci, kdy opouštějí trh na základě pohybu cen.
Vzhledem k tomu, že histogram MACD je odvozen z ceny a nikoliv samotné ceny, tento přístup kombinuje signály používané pro vstup a výstup obchodu, což je v rozporu se strategií.
V následujícím článku naší unikátní vzdělávací sérii o Trading terminologii se můžete těšit na téma: Stochastic.
Věříme, že Vám to pomohlo.
Tým TradeSmart.cz
