fbpx

Investiční report a výhled pro říjen (október) od Dominika Kovaříka je nyní ke stažení zdarma.

Záznam ze včerejšího vysílání „Jak investovat do podhodnocených společností a zajistit růst svého akciového portfolia“:

Online Workshop v sobotu 30.4. a v neděli 1.5. od 20:00 – Nové 3 ověřené strategie založeném na Shameless Cloningu.

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Hledáme Tradery! Získejte 1 mil. Kč a obchodujte pro naši firmu. Přihlaste se na nedělní vysílání:

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Extra sleva 33% na software TradeStreet do neděle 28.11. + záznam z tréninku.

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Obchodujte živě bok po boku se mnou. Startujeme 31.3.
Živá obchodování, watchlisty, lekce pro začátečníky.

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Vánoční slevy u TradeSmart

pro prvních 100

Dní
Hodin
Minut
Sekund

Poslední den! Využijte Extra Vánoční slevy na kurzy a živá vysílání. Akce končí 31.12.

Co to je Asijská opce? Trading Terminologie!

Co to je Asijská opce?

Asijská opce je typ opce, kdy výplata závisí na průměrné ceně podkladového aktiva v určitém časovém období oproti standardním opcím (americkým i evropským), jejichž výplata závisí na ceně podkladového aktiva v určitém bodě v době splatnosti.

Tyto opce umožňují kupujícímu nákup (nebo prodej) podkladového aktiva za průměrnou cenu místo spotové ceny.

[click_to_tweet tweet=“Asijské opce jsou také známé jako průměrné opce.“ quote=“Asijské opce jsou také známé jako průměrné opce.“]

Existují různé způsoby, jak interpretovat slovo „průměr“ a které je třeba specifikovat v opční smlouvě.

Obvykle je průměrná cena geometrickým nebo aritmetickým průměrem ceny podkladového aktiva v diskrétních intervalech, které jsou rovněž uvedeny v opční smlouvě.

Asijské opce mají poměrně nízkou volatilitu díky mechanismu zprůměrování.

Používají je obchodníci, kteří jsou vystaveni podkladovému aktivu po určitou dobu, jako jsou spotřebitelé a dodavatelé komodit atd.

Asijské opce jsou v kategorii „exotické opce“ a používají se k řešení konkrétních obchodních problémů, které obyčejné opce nemohou.

Obecně (ale ne vždy) jsou asijské opce levnější než jejich standardní protějšky, protože volatilita průměrné ceny je nižší než volatilita spotové ceny.

Mezi typická použití patří:

a) Když je podnik znepokojen průměrným směnným kurzem v průběhu času.

b) Pokud se jediná cena v určitém okamžiku může zmanipulovat.

c) Pokud je trh s podkladovým aktivem vysoce volatilní.

d) Když se tvorba cen stává neúčinná kvůli slabým obchodům na trzích (trhy s nízkou likviditou).

e) Tento typ opční smlouvy je atraktivní, protože má tendenci stát se levnější než běžná americká opce.

 

 

Příklad

Dne 1. listopadu obchodník zakoupil 90denní aritmetickou call opci na burze XYZ s realizační cenou 22 USD, kde je zprůměrování založeno na hodnotě akcií po každém 30denním období.

Cena akcií po 30, 60 a 90 dnech byla 21,00 USD, 22,00 USD a 24,00 USD.

Aritmetický průměr je (21.00 + 22.00 + 24.00) / 3 = 22.33.

Zisk je průměr mínus striková cena 22,33 – 22 = 0,33 nebo 33,00 USD za 100 akcií.

Stejně jako u standardních opcí, pokud je průměrná cena nižší než stávající cena, ztráta je omezena na částku zaplacenou za opce v nákupu.

 

 

V následujícím článku naší unikátní vzdělávací sérii o Trading terminologii se můžete těšit na téma: Backtesting.

 

Věříme, že Vám to pomohlo.

Tým TradeSmart.cz

Napsat komentář

Získejte exkluzivní přístup

Získejte přístup k živým vysíláním a novým videím od Dominika Kovaříka. Plus, buďte jedni z prvních, kteří získají přístup k novým skupinovým tréninkům. Vyplňte svůj e-mail.

Vaše osobní údaje (email) jsou v bezpečí. Budou zpracovány podle zásad ochrany osobních údajů, které vycházejí z české a evropské legislativy. Stisknutím tlačítka „Získat přístup“ souhlasíte s tímto zpracováním pro odběr pravidelných emailů od Dominika po dobu max. 5 let. Svůj souhlas můžete kdykoliv zrušit skrz tlačítko „Odhlásit se“ v každém zaslaném e-mailu.