fbpx

Nákup put opce. Opční strategie long put.


Stáhněte si opční strategie

 

Strategie nákup put opce (long put)

Long put vám dává právo prodat podkladovou aktivum (akcii) za strike cenu A.

Put opce lze použít jako alternativa k prodeji akcií.

Můžete získat zisk, pokud se akcie sníží, aniž byste převzali veškeré riziko, které obnáší vlastnictví akcií.

Je také možné získat více peněz na větší počet akcií, než si můžete dovolit koupit přímo, protože put opce jsou vždy levnější než samotná akcie.

[clickToTweet tweet="Ale buďte opatrní, a to zejména s krátkodobými put opcemi." quote="Ale buďte opatrní, a to zejména s krátkodobými put opcemi."]

Pokud kupujete příliš mnoho put opcí, zvyšujete své riziko.

Opce mohou skončit bezcenné a můžete ztratit celou vaši investici, zatímco pokud vlastníte akcii, obvykle bude mít nějakou cenu.

Pokud půjde cena akcie nahoru. To je ten nejhorší scénář, tak nemusíte doručit akcie, jako byste museli s short akciemi.

Jednoduše necháte put opce vypršet bezcenné a nebo pozici zavřete. Pokud mají ještě nějakou hodnotu.

Put opce se dají také použít jako ochrana hodnoty vašich akcií, které již vlastníte. Této strategii se říká Protective puts a také ji probereme.

nákup put opce

Setup

  • Kupujete put opci, strike na ceně A.
  • Obvykle bude cena akcie na nebo pud cenou A.

 

Pro koho je tato opční strategie vhodná

Tato strategie je vhodná spíše pro zkušenější tradery.
 

Kdy nakupovat put opci

Když  máte předpoklad, že podkladové aktivum (akcie) půjde dolů. když jste hodně hodně velký medvěd. :)
 

Jaký je maximální potenciální profit?

Potenciál zisku je tady velký, ale omezený tím, že akcie může spadnout na 0. Dobré je vědět, že akcie většinou na 0 nepadají ve většině případů maximálního zisku nikdy nedosáhnete.
 

Jaká je maximální ztráta při nákupu put opce?

Maximální ztráta je dána tím, kolik zaplatíte za put opci. Nemůžete ztratit více, než jste za put opci zaplatili.

 

Kdy budete na break-even?

Strike A mínus to, co jste zaplatili za put opci.

 

Ideální scénář po zadání obchodu?

Poté, co nakoupíte put opci, tak společnost zbankrotuje. :)

 

Požadavky na margin?

Jakmile za opci zaplatíte, tak není vyžadován žádný další margin.

 

Jak čas ubíhá

Pokud nakoupíte put opci, tak budete čelit časovému úpadku.

Pro tuto opční strategii je čas největší nepřítel.

Put opce se bude každý den znehodnocovat. Proto je potřeba, aby se podkladové aktivum hnulo dolů.

 

Implikovaná volatilita

Poté, co nakoupíte put opci, tak chcete, aby se implikovaná volatilita zvýšila.

Dobré je tedy kupovat put opci, když je implikovaná volatilita relativně nízká.

Tím, že IV vzroste, tak to zvýší cenu koupené call opce. Samozřejmě musíme doufat, že akcie půjde dolů.

 

TIP od Dominika Kovaříka

Pokud shortujete např. 100 akcií, tak můžete koupit 1 put opci. Snížíte tím investici a tudíš i riziko, ale dejte si pozor na čas. U této strategie je potřeba téměř dokonale načasovat pohyb akcie směrem dolů. Jinak vaše opce bude každý den prodělávat. Zjistil jsem, že je lepší zvolit raději delší čas, protože tam je časový úpadek put opce menší. A pokud volim kratší, tak většinou pro intradenní obchod, který držím několik minut. Tam vás žádný časový úpadek nepostihne.

V následující lekci naší unikátní vzdělávací sérii o opčních strategiích se můžete těšit na strategii: Výpis call opce. Opční strategie short call.

 

 


Klikněte sem a začněte

Napsat komentář