fbpx

Nákup CALL spreadu. Opční strategie long call spread.


Stáhněte si opční strategie

 

Strategie Call debit spread (long call spread)

Nákup call debit spreadu je alternativa k nákupu call opce.

Kupujeme call opce na nižším striku a vypisujeme call opci na vyšším striku. Ve stejné expiraci.

U této opční strategie je omezené riziko i omezený zisk.

 

 

Setup

  • Koupíme call opci, např. na strike ceně 150
  • Vypíšeme call opci na vyšším strike, např. na ceně 155
  • Ve stejné expiraci

 

Pro koho je tato opční strategie vhodná

Tato strategie je vhodná spíše pro zkušenější tradery.

Kdy kupovat put spread

Když  máte předpoklad, že podkladové aktivum (akcie) půjde nahoru.

Jaký je maximální potenciální profit?

Maximální profit je šíře spreadu mínus to, co zaplatíme za celý spread.

Příklad ve videu je:

Nákup call opce na striku 150 za 300 USD

Výpis call opce na striku 155 za -100 USD

Debit = 200 USD

Šíře spreadu 5*100, 500 - 200 (debit = to, co platíme za spread) = 300 (Max. profit)

Jaká je maximální ztráta při nákupu put spreadu?

Maximální ztráta je rovna debitu, který za spread zaplatíme.

V tomto příkladu je maximální ztráta 200 USD

 

Kdy budete na break-even?

Strike nakoupené opce mínus debit, který jsme za spread zaplatili.

 

Ideální scénář po zadání obchodu?

Chceme, aby cena akcie byla na nebo nad vypsanou strike cenou call opce při expiraci.

 

Požadavky na margin?

Poté, co je tento obchod uhrazen, tak nejsou žádné další výdaje na margin.

 

Jak čas ubíhá

Časový úpadek u této strategie je celkem neutrální.

Bude to znehodnocovat call opci, kterou jsme vypsali, což je dobré, ale také to bude znehodnocovat koupenou call opci, což dobré není.

 

 

Implikovaná volatilita

Poté, co koupíme call debit spread, efekt implikované volatility záleží na tom, kde bude cena akcie vůči jednotlivým strikům.

Pokud se naše předpověď naplní a akcie se bude držet nad vypsanou call opcí, tak chceme, aby šla implikovaná volatilita dolů. To způsobí, že vypsaná call opce ztrátí  svoji hodnotu rychleji než nakoupená. A celkově to zvedne hodnotu spreadu.

Pokud jsme se netrefili a akcie je na nebo pod strikem nakoupené call opce, tak chceme, aby se implikovaná volatilita zvýšila. Toto pomůže zvýšit hodnotu nakoupené call opce, která je blízko ITM rychleji, než u vypsané call opce. Takže to celkově zvýší hodnotu spreadu, což potřebujeme.

 

TIP od Dominika Kovaříka

Pokud jsme bullish (máme pozitivní výhled na akcii) a místo nahé call opce nakoupíme call spread, tak snížíme riziko (samozřejmě i zisk), ale výrazně zvýšíme pravděpodobnost na úspěch.

Zároveň téměř zneutralizujeme jednu z nejklíčovějších veličin u opcí a to je časový úpadek.

 

 

V následující lekci naší unikátní vzdělávací sérii o opčních strategiích se můžete těšit na strategii:

 

 


Klikněte sem a začněte

4 komentáře u „Nákup call debit spreadu. Opční strategie Long call spread.“

  1. Dobrý den,
    v textu je nadpis Kdy kupovat put spread. Samozřejmě jde o call spread, ale začátečníky to může mást.
    Zdravím

    Odpovědět
  2. Promiňte Dominiku, stále zůstávají v textu dvě chybky, kdy místo debet spread píšete put spread. Kupodivu je to v nadpisech, ale i tak to mate.

    Odpovědět

Napsat komentář