+ 664 595 Kč během jediného dne v tomto šíleném trhu

Zdravím vás, investoři a tradeři,

za poslední týden prošel akciový index S&P 500 nejrychlejším propadem v historii.

Běžně, pokud akciový index oslabí o 10-20%, tak to trvá několik týdnů a nyní k tomu stačilo 6 dní, aby se cena propadla o zhruba 16%!

Statistiky uvádí, že zde zatím bylo 26 korekcí od 2. světové války (bez té poslední) a průměrný propad byl o 13.7%.

Zotavení cen trvalo v průměru 4 měsíce.

V pátek 28.2. 2020 jsem se rozhodl udělat mimořádné živé vysílání, kde jsem komentoval celou situaci a sdílel i svůj plán a obchody na další dny.

Záznam z živého vysílání si můžete přehrát tady.

Akciové trhy za posledních několik měsíců udělaly obrovský pohyb a v LIVE Roomu jsem stále zmiňoval, že na těchto úrovních mi nedává smysl do ničeho investovat.

Většina silných amerických akciích byly přehodnoceny a obchodovaly se nad svoji reálnou hodnotou.

Zároveň jsem trhy ale nechtěl shortovat, protože byly velmi silné a čekal jsem na potvrzení z technické analýzy.

Byl jsem tzv. vystrašený býk. :)

Říkám tomu tak, že když jsou ceny vysoko, nechci jít long a zároveň se bojím shortovat, jen protože jsou ceny vysoko. :)

V LIVE Roomu se nám podařilo přesně den před prvním propadem načasovat vstup do shortu na SPY s PUT debitním spreadem, který měl pozitivní RRR ( přibližně 1:2-3).

Vstoupil jsem 21.2.2020 na ceně 333 a zavíral 24.2. na ceně 321 se 100% zhodnocením (něco přes 1000 USD).

Okolo této ceny byl celkem silný support a tak jsem si řekl, že je možné, že se cena obrátí a půjde zpět.

A mýlil jsem se.

SPY se druhý den propadl na 312, pak na 310, 298 a šel až na 285.40!

Přesto, že jsem nějaké peníze směr dolů vydělal, tak dlouhodobé pozice na jednom z mých účtů samozřejmě prodělávaly více, než jsem dokázal zachránit.

Z hedgového obchodu jsem tedy mohl vymáčkout daleko víc, ale rychlostí, kterou cena padala bez jakéhokoliv pullbacku mi nedovolila vstoupit do shortu.

Kromě intradenních obchodů jsem se na většinu tohoto pohybu jako swing obchodník jen díval.

A protože vím, že cena nikdy nejde strmě nahoru ani dolu bez korekcí, tak jsem čekal na odražení.

Statistiky udávají, že čím větší je pohyb, tak tím více a rycheleji se ceny vrací zpět.

Často se vrátí až o 50% z propadu a pak klidně pokračují dál dolů.

V pátek 28.2, kdy jsem šel vysílat, tak jsem zmiňoval, že mi tento pohyb přijde přehnaný a šel jsem na nákupy.

Začal jsem přikupovat fundamentálně silné akcie do mého portfolia na mém dlouhodobém účtu a také spekulovat s opcemi, že přijde krátkodobé odražení.

Zaměstnal jsem snad všechny strategie, které účím v tréninkových programech.

Vstoupil jsem do dlouhodobých opcí dle tréninku InvestMasteru, intradenních obchodů na SPX a jednotlivých akciích dle IntradayMasteru, do put creditních spreadů dle SpreadMasteru a také jsem otevřel několik call butterfly s velmi pozitivním RRR.

Byla to pro mě vyjímečná situace a rozhodl jsem se být malinko více agresivní než běžně jsem. :)

A teď několik faktů, které jsem sledoval, abych se takto rozhodl…

Co přineslo tento nejrychlejší propad na akciovém trhu?

Proč padají akcie, u kterých se z dlouhodobého hlediska fundamentálně nic nezměnilo?

Osobně si myslím, že to je díky algoritmickým obchodním systémům, napákovým ETF a napákovaných margin účtů.

Aktuálně je 80% obchodů prováděno roboty, kde se nákupy a prodeje neprovádí na základě fundamentu, ale na základě price action a likvidity.

Pokud člověk používá napákované produkty a obchoduje na margin, tak také používá stopy.

Tyto sytémy ví, kde jsou a jakmile je zasáhnou, tak jsou naprogramovaní, aby prodávaly a to způsobuje ještě větší a rychlejší propady.

Je to domino efekt, který vypadá jako padající nůž a způsobí obrovské výkyvy v cenách, které s fundamentem nemájí nic společného.

Většina investorů dnes nakupují tzv. ETF místo jednotlivých akcií.

Pokud investor koupí SPY (ETF pro S&P 500), tak toto ETF musí jít a koupit 500 jednotlivých akcií.

A obráceně, pokud investoři prodají SPY, tak ETF půjde a prodá 500 jednotlivých akcií.

Takže pokud trhy začnou padat, tak to přiměje klasické investory prodávat SPY stejně jako 80% robotů.

A můžete už tušit, co se stane. Ovlivní to i akcie, které s tím fundamentálně nemají nic společného.

A díky nízkým úrokovým sazbám si investoři půjčují levné peníze a investují na trhu.

Takže, pokud mají k dispozici 1 000 000 Kč, tak díky marginu nakupují akcie za 2-3 mil. Kč, které fyzicky nemají.

Pokud jste v tomto trhu přepákovaní, tak pak přichází tzv. margin call a broker bude chtít po vás doplnit účet, jinak zavře pozice.

Myslím, že toto byla nádherná ukázka margin callů, které způsobily nejrychlejší výprodej v historii.

A samozřejmě je tady Coronavirus a spousta dalších věcí, které tady hrají velkou roli, ale fakta jsou zatím taková:

Organizace WHO udává, že na běžnou chřipku za rok zemře mezi 290 000 – 690 000 lidí a pouze za tuto sezónu se nakazilo 31 mil. lidí a nikdo o tom nemluví.

Aktuálně je v USA chřipková epidemie, která nemá s Coronavirem nic společného a CDC uvádí, že od října 2019 do 1.2.2020 zemřelo více jak 12 000 lidí a očekává se až 30 000 lidí.

Na Coronavirus je zatím nakaženo 92 275 lidí, zemřelo 3 130 lidí a vyléčilo se 48 450 lidí (statistika k 3.3.2020).

Pokud vás zajímá, co přesně Coronavirus dělá, tak tady jsem našel asi nejlepší vysvětlení od Dr. Peter Lin:

Toto číslo se samozřejmě může změnit, ale proč se změnila tak silně cena např. akcie Facebooku?

Přestal Facebook za posledních 6 dní fungovat?

Lidé už ho nepoužívají?

Ani náhodou. Možná jsou více doma, takže ho naopak používají ještě více!

Přestali za poslední týden lidé nakupovat na Amazonu?

Ani náhodou. Jsou více doma a věci si nechávají zasílat místo aby pro ně jezdili!

Ano, jsou tady firmy, jako restaurace, továrny apod.. které se na nějakou dobu zavřely a krátkodobé propady v tržbách tyto firmy budou mít, ale celkově mě tato reakce přišla přehnaná a vzal jsem si inspiraci z Číny, kde to celé začalo.

V LIVE Roomu jsem se posledních několik týdnů soustředili právě na čínské akcie, protože ty americké byly příliš drahé.

V začátku Coronaviru se ASHR (ETF pro čínský akciový index CSI 300) výrazně oslabilo a propadlo se z 30.80 na 26.

Tohoto propadu jsem využil a nakoupil dlouhodobé call opce a spekuloval na odraz.

Během několika dní se trh vrátil zpět na úrovně, kde se obchodoval před Coronavirem.

A pak to následovalo v Evropě a USA.

Trhy se vypláchly stejně jako v Číně, která se poté vrátila zpět.

Když jsem si dal všechny tyto informace do souvislosti, tak jsem začal agresivněji nakupovat jednotlivé akcie a call opce a spekulovat na odražení.

Na TastyWorks jsem nakoupil dlouhodobější call opce, protože jsem nevěděl, jestli odraz přijde hned a druhý den vydělal 3 238 USD.

Tady je vidět, jak se opce zhodocují, když jde cena hned vaším směrem. Spousta z nich se zhodnotila o více jak 20-40%, přesto že akcie se pohly “jen” v průměru o 4%.

Na mém dlouhodobém portfoliu jsem nakoupil jednotlivé akcie a druhý den byl profit 5 015 USD.

A na mém opčním portfoliu jsem obchodoval intradenně, měl nakoupené call opce, vypsané put credit spready a koupené call butterfly a za den se zhodnotil účet o 25.69% a vydělal jsem 20 794 USD.

Dohromady 29 047 USD při kurzu 22.88 je to 664 595 Kč na tomto jednodenním odražení.

Otázka je, co teď?

Půjde cena rovnou zpět otestovat svůj vrchol?

Přijde další noha níž?

Otočí se toto do medvědího trhu? (oficiálně se počítá, že když cena oslabí o více jak 20%, tak je cena v medvědím trhu.)

Statistiky uvádějí, že od 2. světové války zde bylo 12 medvědích trhů, které v průměru oslabily o více jak 30% během 14 měsíců a trvalo 24 měsíců, než se vrátily zpět.

Myslím, že nikdo nezná budoucnost a sám jsem připraven na všechny tyto scénáře.

U dlouhodobých akcií, které držím s výhledem na 1-8 let a více – čím nižší ceny budou, tím více jsem připraven dokupovat a mezitím hedgovat pomocí opcí.

U krátkodobějšího spekulování s opcemi si řekneme přesné plány v LIVE Roomu, kde vysílám 2x týdně a sdílím tam své obchody a analýzy.

Tyto trhy mi vždy připomenou, že vždycky se může stát cokoliv a je potřeba být připraven na vše.

A jediné, co nás ochrání je dodržený money management a chladná hlava.

Myslím, že nyní na trzích bude převládat dále vysoká volatilita a tomu je potřeba přizpůsobit opční strategie.

Držte se plánu!

Doufám, že to pomohlo.

Dominik Kovařík

PS: Pokud jste rychle odrolovali až sem dolů a neradi čtete, tak jsem tento článek shrnul i do videa, které si můžet epřehrát níže.

https://www.youtube.com/watch?v=nzQuCczHHpA

 

Pomohlo vám toto video nebo článek? Dostávejte videa a signály jako první:

 

 

 

 

Napsat komentář